どうも、ぱぺまぺです。
アクティブファンドは日経平均やTOPIX、NYダウなどのベンチマークより高い運用成績を目指すための投資信託のことです。
アクティブファンドのプロのファンドマネージャーが、個別の銘柄を詳細に分析し、これから値上がりする！と選んだものに投資するものです。
対して、インデックスファンドはベンチマークに連動するように設計された商品です。
個人的にアクティブファンドに投資することはないですが、知識として知っておきたい。
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アクティブファンドとは
冒頭で述べたように、アクティブファンドはベンチマークより高い運用成績を目指すための投資信託のことです。
ベンチマークとは基準となる指数のことで、例えば下記のものが当てはまります。
- S&P500指数
- NYダウ
- 日経225
- TOPIX
アクティブファンドのメリットは、
- インデックスファンド以上のリターンを得ることができる（かもしれない）
この1点に尽きると思います。
むしろこれがなかったら、アクティブファンドの存在価値なしです。
コストなんか目じゃないくらい、素晴らしいリターンを生み出すことができれば、アクティブファンドにも存在価値ありです。
アクティブファンドがインデックスファンドに勝てない理由
アクティブファンドがインデックスファンドに勝てないといわれている理由でだいたいあげられるのが下記のもの。
- コストで負ける
- 市場平均を超えるリターンを出すのが難しい
インデックスファンドにかかるコストは0.1%~0.2%程度のものが多くなりました。
もっと安いものだと、0.1%を切るものまであります。
投資をする場合、どれだけコストを安くできるかというのもあるので、コストが安いのはこだわったほうがいいと思っています。
アクティブファンドの場合、指数連動ではなくアクティブファンドのプロのファンドマネージャーが銘柄を分析・選定したものに投資していくので、その分だけコストが跳ね上がります。
基本的に1%～2.5%ぐらいコストがかかります。
アクティブファンドの代表的なものだと…
- セゾン資産形成の達人ファンド：年率1.34%~
- ひふみ投信：約1%～
- さわかみファンド：約1%～
投資した金額よりも5%の利益が出ていたとしてもコスト分を引いてしまうとインデックスファンドのときより利益が減ってしまうようなイメージです。
また、プロのファンドマネージャーが市場平均を超えるようなリターンを継続して出すことが非常に困難です。
そういう具合で、ほとんどの場合アクティブファンドはインデックスファンドに勝てないといわれています。
ほとんどの場合インデックスファンドに勝てないし、コストでも負けるようではそこまでアクティブファンドに投資する理由はないと思われます。
ここまで読んでくださりありがとうございました。
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